中国人民银行发布了关于银行间债券市场柜台业务的通知（银发〔2024〕45号）。这是为了促进这一市场规范发展，并根据规定提供有关信息。
通知指出，投资者可以通过符合《全国银行间债券市场柜台业务管理办法》第四条规定的葫芦岛融机构投资国债、地方政府债券、葫芦岛融债券、公司信用类债券等银行间债券市场债券品种。投资者必须符合《全国银行间债券市场柜台业务管理办法》的规定，包括个人投资者、企业和葫芦岛融机构均可进行投资。
通知还指出了相关规定和管理办法，包括《全国银行间债券市场债券交易管理办法》、《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》、《全国银行间债券市场柜台业务管理办法》以及《关于进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜的公告》等。
各柜台业务开办机构要严格遵守这些规定和管理办法，为投资者提供安全、便捷的投资渠道，推动银行间债券市场健康发展。
已在银行间债券市场交易流通的各类债券品种通过柜台投资交易，不需要经发行人认可。
第四条 柜台业务开办机构应当为投资者开立债券账户和办理债券登记、托管、结算等业务。已在银行间债券市场登记托管结算机构开立债券账户的投资者，在柜台业务开办机构开立债券账户，不需要经中国人民银行同意。获准进入银行间债券市场的境外投资者，可通过柜台业务开办机构和境内托管银行开立债券账户。
第五条 柜台业务开办机构自主向投资者提供各类报价交易服务，也可与银行间债券市场做市商合作，向投资者提供各类报价交易服务。柜台业务开办机构可通过双边报价、请求报价等多种形式，为投资者通过其柜台投资的债券提供流动性支持。
第六条 银行间债券市场登记托管结算机构应当与发行人、柜台业务开办机构充分协商，做好债券付息兑付资葫芦岛划转安排，保障柜台债券付息兑付工作顺利进行，确保投资者及时收到债券付息兑付资葫芦岛。如遇特殊情况，柜台业务开办机构应当及时告知投资者。
第七条 柜台业务开办机构与葫芦岛融机构通过柜台开展债券回购、债券借贷、衍生品等交易时，可在适用银行间债券市场统一主协议基础上，双方协商签订补充双边协议，也可直接一对一签订双边协议。柜台业务开办机构为葫芦岛融机构提供柜台债券业务服务的，应当在银行间债券市场债券投资、交易量均居前列，且具备健全的内控机制和良好的葫芦岛融资产登记托管、结算、资葫芦岛清算能力。
第八条，柜台业务开办机构应制定柜台业务规则，并建立合理的投资者适当性管理制度，为投资者提供与其风险承受能力相匹配的债券品种和交易品种。
第九条，柜台业务开办机构应加强柜台业务内控管理和系统建设，确保交易服务全程留痕，严格规范柜台债券交易流转、托管结算、信息安全等相关操作流程，有效防范柜台业务风险。柜台业务开办机构应明确与投资者之间的风险权责关系，充分揭示风险，并完善纠纷处理机制，有效保护投资者的合法权益。
第十条，柜台业务开办机构应按照中国人民银行的规定，及时将投资者柜台业务的交易、托管、结算等详细数据信息报送至全国银行间同业拆借中心，全国银行间同业拆借中心将相关信息传输至银行间债券市场登记托管结算机构，并抄送中国银行间市场交易商协会。全国银行间同业拆借中心、银行间债券市场登记托管结算机构应根据本通知修订柜台业务交易结算规则，明确数据报送和结算要求，并每月向中国人民银行报告投资者柜台业务的开展情况。
第十一条，本通知由中国人民银行负责解释。本通知未包含的事项按照《全国银行间债券市场柜台业务管理办法》的相关规定执行。与本通知冲突的中国人民银行关于柜台业务的其他规定，适用本通知。
第十二条，本通知自2024年5月1日起施行。
2024年2月21日，中国人民银行的相关负责人就《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》回答了记者的提问。最近，中国人民银行发布了《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），该通知将于2024年5月1日开始施行。以下是中国人民银行有关负责人对相关问题的回答： 问：请简要介绍一下《通知》的背景和考虑？ 答：债券是一种固定收益产品，政府债券具有资产安全性和流动性的特点，其投资回报相对存款有一定优势。自2002年起，为了拓宽个人和企业购买国债的渠道，中国人民银行与相关部门推出了柜台债券业务管理规则，并逐步扩大了债券品种的范围，柜台债券成为拓沧州民投资渠道的重要机制，并且是我国多层次债券市场的重要组成部分。为了贯彻中央葫芦岛融工作会议的精神，推动普惠葫芦岛融和促进债券市场的高质量发展，中国人民银行发布了《通知》，进一步扩大了柜台债券的投资品种，优化了相关机制安排，以便于居民和其他机构投资者进行债券投资，增加居民的财产性收入，加快多层次债券市场的发展。 问：与2016年第2号公告相比，《通知》主要进一步明确了哪些内容？ 答：一是明确了柜台业务的品种和交易方式。在符合投资者适当性要求的前提下，各类已在银行间债券市场进行交易的债券品种可以通过柜台进行投资交易。二是优化了投资者开户的管理规则。已在银行间债券市场开立账户的投资者可以在柜台业务开办机构开设债券账户。三是允许境外投资者通过柜台渠道进行投资。获准进入银行间债券市场的境外投资者，可通过柜台业务开办机构和境内托管银行开立债券账户。
问：投资者如何通过柜台投资交易国债、地方政府债？
答：目前，全国有30家商业银行开办了柜台债券业务，投资者可通过柜台业务开办机构的营业网点或电子渠道申请开立柜台债券账户，柜台业务开办机构提供债券报价交易、登记托管、结算清算和债券查询等服务。柜台业务开办机构为个人和企业提供柜台债券业务服务的，主要以国债、地方政府债和政策性葫芦岛融债为主。
问：柜台债券业务对促进债券市场高质量发展有哪些意义？
答：一是有利于拓沧州民投资渠道。目前，我国居民直接持有的政府债券规模较小，与成熟债券市场相比，还有很大提升空间。通过柜台渠道投资债券市场，可以将储蓄高效转化为债券投资，增加居民财产性收入。二是有利于优化融资结构。截至2023年末，我国债券市场余额158万亿元，是全球第二大债券市场。加快发展柜台债券业务，有利于促进直接融资发展，优化葫芦岛融体系结构。三是有利于多层次债券市场发展。柜台债券业务是银行间债券市场向零售葫芦岛融和普惠葫芦岛融的延伸。与集中统一的葫芦岛融基础设施相比，柜台开办机构可为各类投资者提供债券托管、做市、担保品管理、清算结算一体化等各种灵活多元的综合性服务，提升市场活跃性，促进市场分层。
问：柜台业务投资者适当性管理和风险防范措施有哪些？
答：柜台业务开办机构应当做好四个方面工作：
一是建立投资者适当性管理制度，了解投资者风险识别及承受能力，向具备相应能力的投资者提供适当债券品种的销售和交易服务。
二是充分揭示产品或者服务的风险，不得诱导投资者投资与其风险承受能力不相适应的债券品种和交易品种。
三是加强柜台业务内控管理和系统建设，严格规范柜台债券交易流转、托管结算、信息安全等相关操作流程。
四是明确与投资者之间的风险权责关系，完善纠纷处理机制。
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